Las bolsas de Asia, encabezadas por las de Japón, Corea del Sur y Taiwán, se desplomaron este lunes y los bonos argentinos ya están sintiendo el coletazo: cotizan con caídas de 4% en las operaciones de pre mercado y el riesgo país subió 129 puntos básicos. Las acciones de empresas argentinas que cotizan en Nueva York, mientras tanto, caen hasta 9% en las primeras operaciones del día.
Hasta el momento, los bonos soberanos están cayendo entre un 4 y 6 por ciento y el Merval abre con una baja de 6%. El riesgo país ahora se ubica en 1.729 puntos básicos.
A minutos de la apertura, los papeles argentinos que cotizan en EE.UU abren en rojo: los ADRs de Banco Supervielle anota una caída del 9,54%, Banco Macro, del 6,99%; Transportadora Gas del Sur, 7,94%; Central Puerto, 7,33%; Grupo Financiero Galicia, 7,09%; Corporación América, 7,13%; BBVA, 6,64% e YPF, 6,35%.
El viernes pasado el mercado argentino ya había dado algunas señales negativas con una caída de 4,5%, mientras que los ADRs en Nueva York se hundieron hasta 13%. El dólar retomó su tendencia alcista y volvió a la zona de $1.400. El economista Fernando Marull adelantó que es lógico esperar un mal día en la plaza local con aumentos del dólar, caída de bonos y acciones y un Banco Central vendiendo reservas.
Gustavo Ber, de estudio Ber, aseguró: “La aversión el riesgo global volvería a arrastrar a los activos financieros a partir del 'flight-to-quality' que suele activar este tipo de 'sell-off' externos”.
“Los progresos locales desde el frente fiscal, monetario y el proceso de desinflación quedan desplazados en este contexto a un segundo plano, e incluso a raíz de la mayor cautela externa se acentúan las miradas sobre las reservas, la “brecha” y el riesgo país”, sostuvo.
“También volverían a registrar un reacomodamiento los dólares financieros, acompañando la debilidad de las monedas emergentes así como de la soja, por lo cual podrían llegar intervenciones que busquen ir regulando el ritmo de deslizamiento de la “brecha” tras haber regresado a niveles superiores al 40%”, agregó.
En tanto, la economista Natalia Motyl, dijo en su cuenta de X: “Los mercados emergentes, como el de Argentina, son particularmente vulnerables en este contexto de incertidumbre y altas tasas de interés”.
Respecto al flujo de capitales, señaló: “En tiempos de alta incertidumbre, los inversionistas tienden a buscar refugios seguros para su capital. Esto significa que los capitales se dirigen hacia países que ofrezcan mayores rendimientos y estabilidad, como Estados Unidos y otras economías desarrolladas, en detrimento de los mercados emergentes”.
A su vez, “la reducción de la liquidez global afecta la demanda de productos básicos exportados por países emergentes. Esto impacta directamente a economías como la de Argentina, que dependen de la exportación de materias primas y productos agrícolas”, explicó.
“La combinación de estos factores probablemente resultará en una caída de las acciones de empresas argentinas y del índice Merval. La incertidumbre y la menor liquidez hacen que los inversionistas extranjeros se retiren de estos mercados, provocando una presión a la baja en los precios de las acciones”, agregó.
Sebastian Maril, de Latam Advisors, aseguró en diálogo con CNN Radio: “Cuando los mercados de capitales están en crisis, como la que estamos viendo desde el viernes y hoy mismo, los primeros en perjudicarse son los mercados emergentes como Argentina, porque los inversores buscan activos seguros y venden activos riesgosos, como son los bonos y las acciones de la República Argentina y otros mercados”.
A qué se debe el “lunes negro” en los mercados
Los analistas coinciden en que el origen de este “lunes negro” en los mercados financieros se originan en la decisión del Banco de Japón de subir la tasa de interés 0,25%, lo que fortalece el yen frente a otras monedas, y en el aumento del desempleo en los Estados Unidos a 4,3%, dato que se dio a conocer este viernes y que podría anticipar una recesión.
“Japón era una fuente de préstamos baratos. Vos sacabas un préstamos en Japón y salías de shopping por el mundo”, señaló Marull. Y sumó a su diagnóstico, en diálogo con Radio Rivadavia, los “malos balances” de las acciones de empresas tecnológicas que se conocieron en las últimas semanas en Estados Unidos. Para el especialista, ese sector se había “pasado un poquito” en la suba, acumulando avances de hasta 150%.
Pero consideró que “de todas maneras, el mercado está exagerando” estos escenarios negativos.
En Europa, minutos después de la apertura, Milán bajaba un 3,8%; Fráncfort, un 3%; Madrid, un 2,8%; París, un 2,7%, y Londres, un 2,4%. Por su parte, el analista Claudio Zuchoviki publicó en su cuenta de X: “El peor lunes de mercado en mucho tiempo. No es solo miedo a la recesión. Lo más difícil es encarar una crisis con los liderazgos globales actuales”.
